Euríbor: qué es, cómo se calcula y cómo afecta a tu hipoteca

El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los grandes bancos europeos se prestan dinero entre ellos. Se usa como referencia en la inmensa mayoría de las hipotecas variables y mixtas de España, así que, aunque nunca hayas pedido dinero a otro banco, esa cifra afecta directamente a tu bolsillo.

Quién lo calcula y cómo

El Euríbor lo publica cada día hábil el European Money Markets Institute (EMMI), a partir de las operaciones reales de un grupo de bancos europeos. Hay varios plazos (una semana, uno, tres, seis y doce meses), pero el que importa en las hipotecas españolas es el Euríbor a 12 meses.

Tu banco no usa el dato de un día concreto, sino la media mensual del Euríbor a 12 meses, que publica el Banco de España como índice oficial.

Por qué sube y baja

El Euríbor se mueve sobre todo al ritmo de los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE):

• Cuando la inflación sube, el BCE eleva los tipos para enfriar la economía y el Euríbor sube.
• Cuando la economía se frena o la inflación baja, el BCE recorta los tipos y el Euríbor baja.

Para hacerte una idea de lo que puede variar: estuvo en negativo entre 2016 y 2022 y superó el 4 % a finales de 2023, después de la subida de tipos más rápida de la historia del euro. Por eso una hipoteca variable puede cambiar mucho a lo largo de 25 o 30 años.

Cómo se calcula el interés de tu hipoteca variable

El tipo que pagas es la suma de dos partes:

Tipo de interés = Euríbor + diferencial

• El Euríbor cambia con el mercado.
• El diferencial es fijo y lo pactas con el banco al firmar (por ejemplo, un 0,75 %).

Si el Euríbor está en el 2,5 % y tu diferencial es del 0,75 %, pagarás un 3,25 % hasta la siguiente revisión. Si el Euríbor fuera muy negativo, el tipo total no puede bajar de cero, y desde la ley hipotecaria de 2019 están prohibidas las «cláusulas suelo».

Cada cuánto se revisa

Las hipotecas variables se revisan normalmente cada 6 o cada 12 meses, según el contrato. En cada revisión, el banco toma el Euríbor del mes que indique tu escritura (a menudo, uno o dos meses antes de la fecha de revisión), le suma el diferencial y recalcula la cuota para el siguiente periodo.

Entre revisión y revisión, tu cuota no cambia aunque el Euríbor se mueva.

Cuánto cambia tu cuota: ejemplos

Hipoteca de 150.000 € pendientes a 25 años con un diferencial del 0,75 %:

Entre un Euríbor del 0 % y uno del 4 % hay más de 300 € al mes de diferencia. Por eso, si tu hipoteca es variable, conviene tener margen en tu presupuesto y un fondo de emergencia por si la cuota sube.

Qué puedes hacer si el Euríbor sube

1. Negociar con tu banco una rebaja del diferencial o el paso a tipo fijo o mixto.
2. Cambiar de banco (subrogación) si otro te ofrece mejores condiciones. En hipotecas variables, la ley limita la comisión por cambio a tipo fijo, y en los últimos años se ha rebajado para facilitarlo.
3. Amortizar anticipadamente parte del préstamo para pagar menos intereses. Te explicamos qué conviene más en amortizar hipoteca: plazo o cuota.
4. Revisar tu presupuesto para absorber la subida. Puedes empezar por nuestro método en 5 pasos.

Si todavía no has firmado, la gran decisión es qué tipo de hipoteca elegir. Lo comparamos en hipoteca fija, variable o mixta.

Fuentes oficiales

• Banco de España: tipos de referencia oficiales
• European Money Markets Institute (EMMI), administrador del Euríbor
• Ley 5/2019, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario (BOE)

Última revisión de los datos: septiembre de 2026.

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